匯率因素亦主導(dǎo)著國(guó)內(nèi)能源行業(yè)的命運(yùn)，其中，石油貿(mào)易尤為突出。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中國(guó)已經(jīng)成為全球第二大石油消費(fèi)國(guó)和第三大進(jìn)口國(guó)。現(xiàn)階段一半以上的石油要依賴進(jìn)口。如此巨大的石油外貿(mào)交易量在以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系中進(jìn)行，無(wú)疑給我國(guó)的石油貿(mào)易及石油安全帶來(lái)巨大的隱患。
現(xiàn)今跨境貿(mào)易人民幣試點(diǎn)的運(yùn)行讓我國(guó)石油行業(yè)看到了曙光，石油交易用人民幣結(jié)算，可行且不會(huì)太遙遠(yuǎn)了。相信隨著外貿(mào)人民幣結(jié)算進(jìn)展的推進(jìn)，我國(guó)貨幣金融體系及貿(mào)易進(jìn)出口市場(chǎng)將不斷完善，石油貿(mào)易市場(chǎng)體系也將迎來(lái)突破性的改變，即石油市場(chǎng)體系、安全體系及貨幣金融體系得以建立，我國(guó)在石油價(jià)格的話語(yǔ)權(quán)將得以增強(qiáng)。
推進(jìn)石油貿(mào)易人民幣計(jì)價(jià)
在國(guó)際金融危機(jī)的影響下，石油價(jià)格上演了一幕又一幕的跌宕起伏。石油危機(jī)與金融危機(jī)相互交織，相互影響，大大增強(qiáng)了危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊波。石油的金融屬性表現(xiàn)得比以往時(shí)候更加突出。石油作為“黑金”已經(jīng)成為繼主權(quán)貨幣后一種新的泛貨幣化的價(jià)值符號(hào)。因此，我們需要從貨幣金融的視角去解釋和解開(kāi)石油價(jià)格危機(jī)背后的種種迷局。
事實(shí)上，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，石油市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)成為復(fù)合的金融體系，擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的外延和內(nèi)涵，形成了石油能源金融一體化趨勢(shì)。當(dāng)前的石油危機(jī)與30多年前的石油危機(jī)最大的不同，就是今天國(guó)際石油金融屬性正在不斷得到強(qiáng)化。石油安全本質(zhì)上已轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Q(mào)易—金融”型的“價(jià)格安全”模式。這種“價(jià)格安全”模式的實(shí)質(zhì)是一國(guó)如何參與國(guó)際石油定價(jià)，對(duì)國(guó)際石油定價(jià)權(quán)的影響力問(wèn)題。
理論上講，歐佩克組織應(yīng)該是石油價(jià)格上漲的最大受益者，然而，歐佩克國(guó)家雖然擁有石油壟斷的供給權(quán)，卻不具備石油壟斷的定價(jià)權(quán)。上世紀(jì)70年代，美國(guó)與歐佩克達(dá)成協(xié)議，將美元作為石油的唯一結(jié)算貨幣。目前，世界貿(mào)易的2/3都是用美元來(lái)計(jì)價(jià)的，各國(guó)中央銀行儲(chǔ)備的三分之二也是美元形式。現(xiàn)有0.8萬(wàn)億至1萬(wàn)億“石油美元”在國(guó)際上流通，不僅使美國(guó)經(jīng)濟(jì)在無(wú)形中受益，而且成了美國(guó)控制世界石油生產(chǎn)、運(yùn)輸和價(jià)格，進(jìn)而主導(dǎo)國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的一張獨(dú)有王牌。因此，由于“石油—美元”的貿(mào)易結(jié)算機(jī)制，使得能源的所有權(quán)與定價(jià)權(quán)相分離，石油供給者卻不能成為定價(jià)者。
而中國(guó)目前所面臨的嚴(yán)峻的形勢(shì)是，有“中國(guó)需求”卻沒(méi)有“中國(guó)價(jià)格”。中國(guó)已經(jīng)成為全球第二大石油消費(fèi)國(guó)和第三大進(jìn)口國(guó)，但由于沒(méi)有定價(jià)權(quán)，我國(guó)和其他一些國(guó)家相比，要付出更多的進(jìn)口外匯成本，就是所謂的“亞洲溢價(jià)”。2003年平均“亞洲溢價(jià)”為2.56美元／桶。根據(jù)測(cè)算，近兩年“亞洲溢價(jià)”給我國(guó)GDP造成的損失達(dá)到0.08％～0.20％。