全球生命科學(xué)和材料科學(xué)專業(yè)公司皇家帝斯曼集團(tuán)近期在荷蘭Vaalsbroek舉行資本市場(chǎng)日活動(dòng)，發(fā)布了公司2015戰(zhàn)略進(jìn)展情況及目標(biāo)更新，并公布了目前的交易情況。
帝斯曼全球首席執(zhí)行官兼董事會(huì)主席謝白曼表示，“三年前，我們發(fā)布了公司新戰(zhàn)略“專注目標(biāo)，銳意進(jìn)取”，制定了宏偉的戰(zhàn)略目標(biāo)和愿景。此后，我們的業(yè)務(wù)經(jīng)歷了重大轉(zhuǎn)型，收獲了更穩(wěn)定、更高質(zhì)量的收益。在此過(guò)程中，我們實(shí)施了廣泛的盈利促進(jìn)計(jì)劃。帝斯曼正穩(wěn)步向2010年制定的目標(biāo)前進(jìn)，我們將繼續(xù)關(guān)注盈利能力的提升。”
在資本市場(chǎng)日活動(dòng)中，帝斯曼發(fā)布了以下信息：
業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型符合全球發(fā)展趨勢(shì)，得到四大增長(zhǎng)引擎(高增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)體、創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展和并購(gòu)與合作)的支持;
公司戰(zhàn)略在過(guò)去三年中取得了顯著的進(jìn)展，包括總額28億歐元的收購(gòu)項(xiàng)目強(qiáng)化了價(jià)值鏈的整合(其中24億歐元的收購(gòu)項(xiàng)目隸屬于營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)群);
轉(zhuǎn)型成為真正的全球化公司。帝斯曼在高增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)體中的地位快速提高，當(dāng)前全球總銷售額約40%來(lái)自高增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)體;
創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展正成為推動(dòng)未來(lái)增長(zhǎng)和盈利的引擎。三個(gè)振奮人心的新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，包括生物基產(chǎn)品和服務(wù)、生物醫(yī)藥和先進(jìn)表面，正在創(chuàng)造新業(yè)務(wù)機(jī)會(huì);
2015年戰(zhàn)略目標(biāo)更新。新目標(biāo)反映了業(yè)務(wù)組合的轉(zhuǎn)型和市場(chǎng)新趨勢(shì)，其中息稅折舊攤銷前利潤(rùn)(EBITDA)率的目標(biāo)為14-15%，占用資本回報(bào)率(ROCE)的目標(biāo)為11-12%。
此外，帝斯曼未來(lái)兩年將重點(diǎn)：
在資本市場(chǎng)日活動(dòng)中，帝斯曼還詳細(xì)闡述了當(dāng)前的市場(chǎng)趨勢(shì)：
2013年上半年低迷的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍將持續(xù)，歐洲增長(zhǎng)緩慢甚至幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)，亞洲經(jīng)濟(jì)盡管增長(zhǎng)幅度不大，但持續(xù)活躍，美國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了一定的復(fù)蘇;
營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)群的業(yè)績(jī)有望比2012年顯著提高，這是由于有機(jī)增長(zhǎng)將向高于GDP2%的目標(biāo)邁進(jìn)，收購(gòu)項(xiàng)目的完成以及息稅折舊攤銷前利潤(rùn)率維持在20-23%之間等有利因素。但是，動(dòng)物蛋白質(zhì)市場(chǎng)的復(fù)蘇依然緩慢，從而導(dǎo)致維生素E等產(chǎn)品面臨著一定的價(jià)格壓力。此外，由于零售價(jià)格的快速上升抑制了消費(fèi)者需求，Omega-3魚(yú)油的銷售受到了一定的影響。但從整體而言，營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)動(dòng)力依然強(qiáng)勁;
制藥業(yè)務(wù)的環(huán)境依然充滿挑戰(zhàn)，盡管各個(gè)季度的表現(xiàn)存在較大差異，但帝斯曼相信未來(lái)將取得顯著進(jìn)步;
性能材料業(yè)務(wù)2013年的業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)改善，盡管己內(nèi)酰胺業(yè)務(wù)依然產(chǎn)生負(fù)面影響;
聚合物中間體的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相比2012年將有所下降;
創(chuàng)新中心2013年下半年的業(yè)績(jī)有望于2012年同期持平。
整體而言，帝斯曼2013年EBITDA在2012年11億歐元的基礎(chǔ)上有望實(shí)現(xiàn)顯著提升。這得益于強(qiáng)勁的有機(jī)增長(zhǎng)，帝斯曼的盈利促進(jìn)計(jì)劃，同時(shí)并購(gòu)項(xiàng)目和更具彈性的業(yè)務(wù)組合帶來(lái)的正面影響也日益顯著。匯率變化和荷蘭政府最近公布繼續(xù)實(shí)施“危機(jī)時(shí)期稅制”，可能對(duì)EBITDA有一定的負(fù)面影響。總而言之，根據(jù)目前的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)，帝斯曼有望實(shí)現(xiàn)2013年14億歐元的EBITDA目標(biāo)。但是，上述各種因素可能導(dǎo)致帝斯曼2013年的EBITDA略低于13.5億歐元。
股權(quán)回購(gòu)支持現(xiàn)有股票期權(quán)計(jì)劃
2013年第四季度，帝斯曼將啟動(dòng)股權(quán)回購(gòu)計(jì)劃，回購(gòu)400-500萬(wàn)股，以兌現(xiàn)現(xiàn)有的管理層及員工股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。該計(jì)劃預(yù)期持續(xù)到2014年第一季度。