【今日交易提示】
燃油保證金：13% (fu1008：45%，fu1009:20%)
【國(guó)內(nèi)】
周四，上海燃料油期貨價(jià)格下跌。全日成交55826手，持倉(cāng)量增加6664手至80376手。主力10月合約，以4370元/噸高開(kāi)，盤(pán)中震蕩上漲，漲幅擴(kuò)大，以4423元/噸收盤(pán)，上漲59元(漲幅為1.35%)。此合約全日成交43948手，持倉(cāng)量增加8036手至39508手。
滬油主力已經(jīng)轉(zhuǎn)至1010合約。
【外盤(pán)】
周四美國(guó)輕質(zhì)低硫原油報(bào)價(jià)：9月輕質(zhì)低硫原油收盤(pán)78.36美元，上漲1.37美元，漲幅1.78%。周四美元指數(shù)收于81.675，下跌0.404。
【現(xiàn)貨信息】
西方時(shí)間周三和亞洲時(shí)間周四，國(guó)際油價(jià)和新加坡燃料油價(jià)格跌后反彈，黃埔燃料油現(xiàn)貨成交價(jià)格則以靜制動(dòng)。外盤(pán)價(jià)格繼續(xù)振蕩，黃埔燃料油現(xiàn)貨商均報(bào)穩(wěn)應(yīng)對(duì)。有貿(mào)易商表示，本周廣東市場(chǎng)非標(biāo)柴油供不應(yīng)求局勢(shì)進(jìn)一步加劇，后期價(jià)格仍有上漲潛力。
周四，黃埔公開(kāi)交易市場(chǎng)共出現(xiàn)20個(gè)報(bào)盤(pán)和4個(gè)詢盤(pán)。報(bào)盤(pán)方面，賣家全盤(pán)持穩(wěn)；詢盤(pán)方面，買家也繼續(xù)穩(wěn)價(jià)觀望。
最低報(bào)盤(pán)為中化國(guó)際，報(bào)1000噸8月1日-8月10日提國(guó)產(chǎn)調(diào)和180CST燃料油(交割品質(zhì))泰山小虎島庫(kù)提4500元/噸；東莞新動(dòng)力、中山粵強(qiáng)和廣州洋盈同為為最高詢盤(pán)，詢1000噸8月1日-8月10日提國(guó)產(chǎn)混調(diào)高硫180CST燃料油(交割品質(zhì))泰山小虎島、BP南沙庫(kù)提價(jià)4100元/噸。終市無(wú)交易達(dá)成。
而在場(chǎng)外市場(chǎng)，據(jù)大部分賣家反映，周四市場(chǎng)仍十分沉悶，達(dá)成交易者寥寥。黃埔燃料油高硫180CST燃料油廣東庫(kù)提價(jià)收于4240-4260元/噸，(折合稅前美金閉市價(jià)402.74-405.18元/噸)，相比前一交易日持平。
其他地區(qū)：外盤(pán)原油跌后小幅反彈，新加坡燃料油紙貨暫時(shí)持穩(wěn)。因焦化裝置煉油利潤(rùn)收窄，渣油上漲利好消失。以俄羅斯M100為代表的中硫180CST燃料油庫(kù)提價(jià)4950-5050元/噸；直餾高硫180CST青島庫(kù)提價(jià)在4780-4850元/噸；均持平。
【到貨信息】
到貨方面，據(jù)港口人士透露，“海灣”載約2.18萬(wàn)噸來(lái)自美國(guó)的混調(diào)380CST燃料油，已于7月29日抵達(dá)黃埔，中石化香港接貨，并計(jì)劃卸入泰山小虎島油庫(kù)。據(jù)港口人士透露，此船燃料油已在香港卸了4萬(wàn)噸左右。出口方面，“泰山真誠(chéng)”已于7月28日抵達(dá)黃埔，從泰山小虎島油庫(kù)裝出6200噸保稅燃料油，并已于7月29日下午離港復(fù)出口至香港，出口商為中石化香港。
【基本面信息】
1. 7月28日，美國(guó)公布一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中， 美國(guó)7月24日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少1.1萬(wàn)人。然而截至7月17日當(dāng)周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)被向上修正了4000人。截至7月24日當(dāng)周，首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)的四周移動(dòng)平均值減少4500人。
2. 美國(guó)7月19日當(dāng)周M1增加11億美元，M2增加119億美元。
3. 歐盟委員會(huì)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)升幅超過(guò)預(yù)期，高于長(zhǎng)期平均水平。7月份歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)升至101.3，超過(guò)了長(zhǎng)期平均水平100。6月份數(shù)據(jù)向上修正至99.0。歐盟委員會(huì)表示，工業(yè)信心指數(shù)的改善主要?dú)w因于整體的改善。工業(yè)信心指數(shù)從-6升至-4，超過(guò)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的-5。7月份商業(yè)景氣指數(shù)從0.40升至0.66，創(chuàng)2008年3月份以來(lái)最高水平。歐元區(qū)7月份消費(fèi)者信心從前月的-17回升至-14，服務(wù)業(yè)信心指數(shù)從-4升至-6。
4. 德國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)7月份失業(yè)人數(shù)經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后繼續(xù)下滑，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后，德國(guó)7月份失業(yè)人數(shù)較上月減少2萬(wàn)人，7月份失業(yè)率由6月的7.7%降至7.6%。
5. 季節(jié)性需求增長(zhǎng)，歐佩克原油供應(yīng)量大幅度增加，履行減產(chǎn)率已經(jīng)不足50%。路透社在一項(xiàng)調(diào)查中顯示，7月份歐佩克原油日均總產(chǎn)量2923萬(wàn)桶，比6月份日產(chǎn)量增加了13萬(wàn)桶。不包括伊拉克在內(nèi)的歐佩克11個(gè)有配額的成員國(guó)原油日產(chǎn)量2675萬(wàn)桶，比6月份日均增加了20萬(wàn)桶。這意味著歐佩克原油日產(chǎn)量比目標(biāo)日產(chǎn)量高211萬(wàn)桶，履行減產(chǎn)率低于50%，為2008年12月份以來(lái)最低。
6. 8月份歐佩克原油船運(yùn)出口量繼續(xù)下降以適應(yīng)需求高峰季節(jié)結(jié)束。咨詢機(jī)構(gòu)Oil Movements周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，未計(jì)入安哥拉和厄瓜多爾的歐佩克10個(gè)成員國(guó)，在截至8月14日的四周內(nèi)，石油日均船運(yùn)量2342萬(wàn)桶，比四周前減少37萬(wàn)桶。從中東到北大西洋(18.25,0.35,1.96%)沿岸油輪行使需要40-50天的行程，因而8月中旬船貨要在10月份才能抵達(dá)歐美消費(fèi)區(qū)。
7. 美國(guó)石油學(xué)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月24日當(dāng)周原油庫(kù)存增加310萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存增加87.7萬(wàn)桶，精煉油庫(kù)存增加40.7萬(wàn)桶。
8. 美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示，截止7月23日的一周，美國(guó)原油庫(kù)存急劇增長(zhǎng)730萬(wàn)桶，為3月19日以來(lái)最大的增幅；其中東部沿海地區(qū)原油庫(kù)存增長(zhǎng)220萬(wàn)桶，墨西哥灣地區(qū)原油庫(kù)存激增818萬(wàn)桶，中西部地區(qū)原油庫(kù)存增加187.2萬(wàn)桶，與內(nèi)陸隔絕的西部沿海地區(qū)原油庫(kù)存減少441.6萬(wàn)桶。備受市場(chǎng)關(guān)注的紐約商品交易所西得克薩斯輕質(zhì)原油交貨地庫(kù)欣地區(qū)原油庫(kù)存增加了6.6萬(wàn)桶。
9. 截止7月20日當(dāng)周，大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨增加了凈多頭。。管理基金在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭97842手，比前一周增加11880手。
10. 美國(guó)汽油需求量繼續(xù)季節(jié)性增長(zhǎng)。美國(guó)萬(wàn)事達(dá)卡公司認(rèn)為，截止7月23日的一周，美國(guó)汽油日需求950.7萬(wàn)桶，比前周增加1.7%，為7月2日以來(lái)最高水平，比去年同期高4.2%。過(guò)去的四周，美國(guó)汽油日需求量943.2萬(wàn)桶，比去年同期高2.1%，但是比2008年同期低7.8萬(wàn)桶。美國(guó)汽油需求高峰季節(jié)從5月底開(kāi)始到9月初結(jié)束，通常情況下在8月份的第二周汽油需求開(kāi)始逐步回落。
11. 據(jù)近日發(fā)布的《海關(guān)總署公告2010年第46號(hào)》顯示，自7月26日起，進(jìn)口“其他柴油及其他燃料油(稅號(hào)：27101929)”項(xiàng)下的成品油，第二法定計(jì)量單位(升)統(tǒng)一按“1千克=1.176升”換算后向海關(guān)申報(bào)并計(jì)征進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出，這意味著“其他燃料油”相對(duì)“5-7#燃料油”將進(jìn)一步喪失成本優(yōu)勢(shì)，其進(jìn)口量也將因此受到?jīng)_擊。據(jù)C1測(cè)算，“其他燃料油”新征收標(biāo)準(zhǔn)所對(duì)應(yīng)的燃料油密度為0.8503，所對(duì)應(yīng)的消費(fèi)稅則為1100.04元/噸。
12. 海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2010年6月份中國(guó)共進(jìn)口燃料油237萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)12%，同比卻又2%的降幅。上半年進(jìn)口累計(jì)為1225萬(wàn)噸，同比下滑8%。
13. 7月華南燃料油進(jìn)口觸頂回落。船期顯示，2010年7月華南地區(qū)燃料油進(jìn)口總量預(yù)計(jì)約為25-30萬(wàn)噸(不包含兩船稀釋瀝青船貨)，相比海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的6月43.7萬(wàn)噸左右的進(jìn)口量縮減37%，相比09年同期海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的61.8萬(wàn)噸的進(jìn)口量也有56%的巨大減幅。
【期貨倉(cāng)單】
7月29日上期所的燃料油期貨庫(kù)存?zhèn)}單無(wú)增減，為154600噸。
【操作建議】
原油跌破前期維持了一年多的上升趨勢(shì)，將轉(zhuǎn)入震蕩下跌格局。對(duì)于上期所的180CST品質(zhì)的燃料油來(lái)說(shuō)，由于市場(chǎng)份額萎縮較大，滬油下游消費(fèi)明顯減弱，油價(jià)若跌破近期4200一帶的支撐，則有望再度下探至4000元一帶。由于7月下旬到貨量不大，滬油上周在4200獲得支持，加上原油及周邊商品反彈令滬油走出反彈行情，但仍未突破前期區(qū)間震蕩格局。
滬油1010壓力位在4400-4500一帶，昨日滬油增倉(cāng)突破4400后，預(yù)計(jì)油價(jià)今日將震蕩整理，投資者可以在4400-4500一帶逢高沽空，以4500止損。
滬油1010合約今日震蕩區(qū)間為：4390-4460。